مؤشرات حجم تداول الأسهم

أفضل مؤشر حجم.

05/16/2018 11:00 آم إست.

، تاجر المهنية ومحلل.

وفقا لمنظر داو الأسطوري، ريتشارد راسل، حجم يميل إلى التوسع في الاتجاه الرئيسي لهذا الاتجاه، وبما أنه من المفيد دائما لمعرفة اتجاه وقوة الاتجاه، مونيشو و رسكو؛ ق توم أسبراي تفاصيل المكسرات والمسامير من وهو مؤشر رائد اعتمد عليه على مر السنين.

الحجم هو واحد من أفضل الأدوات التي يمكن للمستثمر أو التاجر استخدامها لمعرفة ما إذا كان المال يتحرك إلى أو من الأسهم أو إتف. القراء العادية يعرفون أن بلدي مؤشر حجم المفضلة هو على حجم الميزان (أوب) التي تم تقديمها في عام 1963 من قبل جو غرانفيل في كتابه غرانفيل 's مفتاح جديد لأرباح سوق الأسهم.

كما كنت قد استخدمت لحوالي 30 عاما، فإنه ليس من المستغرب أن لدي طريقتي الخاصة لتفسير ذلك. ويمكن النظر إليها بطريقة مبسطة جدا أو يمكن أيضا تحليلها في العمق باستخدام خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة. كما ناقشنا في درس تجاري سابق أوبف: مؤشر مثالي لجميع الأسواق، فإنه غالبا ما يكون مؤشرا رائدا جيدا جدا.

في أوائل 1980 و [رسقوو]؛ ق قبل كان نهجا شعبية دافع دائما النظر في إطارات زمنية متعددة، والتركيز في البداية على البيانات الأسبوعية واليومية، وخلال النهار. بعد بضع سنوات، أضفت في البيانات الشهرية، والتي يمكن أن تكون مفيدة جدا لتحديد الاتجاه الرئيسي، ويمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل.

في هذه المقالة، أود أن أشرح كيف يمكنني تطبيق أوب على البيانات الشهرية والأسبوعية، وحتى كل ساعة. وبالإضافة إلى ذلك، أريد أن استعرض بعض التشكيلات أوب محددة محددة التي وجدت أن تكون موثوقة تماما في كل من الأسواق صعودا أو هبوطا.

المستوى الأساسي من تحليل أوب هو تحديد ما إذا كان يتبع سلوك السعر. وبعبارة أخرى، في اتجاه صعودي يجب أن يواكب أوبف الأسعار أو الأسعار الرائدة أعلى. في اتجاه هبوطي، يجب أن يقوم كل من مؤشر أوبف والسعر بسلسلة من الارتفاعات المنخفضة والهبوط المنخفضة.

في بعض الحالات، سوف ترى أيضا تشكيل اختلافات صعودية أو هبوطية بين أوب، والأسعار التي يمكن أن ينبهك إلى تغييرات هامة في الاتجاه. وبطبيعة الحال، يعد الإطار الزمني أكثر أهمية وموثوق بها ستكون الإشارة.

في عمود الرسوم البيانية في اللعب مؤخرا، راجعت تحليل أوب الشهرية الشهرية على العقود الآجلة للذهب لأنها حققت ارتفاعات جديدة مع الأسعار منذ عام 2002. هذا هو المستوى الأساسي لتحليل أوب ولكن كما يوضح المثال الذهب يمكن أن يكون أداة قوية.

اضغط للتكبير.

السوق الأول الذي أود أن أغطاه هو سبيدر تروست (سبي) الشهير جدا، والذي يتتبع S & أمب؛ P 500. الرسم البياني الشهري للسبير تروست (سبي) أعلاه يغطي الفترة من عام 2009 حتى الوقت الحاضر. وقد تحرك مؤشر اوبك الشهري فوق المتوسط ​​المتحرك في نهاية أغسطس 2009 (غير مبين) وأقنع مستويات قياسية جديدة مع السعر في أبريل 2018.

وخالل األشهر األربعة القادمة، اختبر أوبك ارتفاعه وما قبل االنتهاء من تشكيله السفلي في نهاية سبتمبر 2018. عندما ينخفض ​​أوبك إلى اختبار ارتفاعه وما، فإنه يحدد فرصة شراء جيدة بغض النظر عن اإلطار الزمني الذي تستخدمه. وعلى العكس من ذلك، عندما يتراجع مؤشر أوب مقابل تراجعه، فإنه يوفر فرصة بيع جيدة.

وقد حقق مؤشر أوبف ارتفاعا جديدا في فبراير / شباط 2018، ولكن مع ارتفاع األسعار في شهر أبريل، شكلت أوبك تباينا سلبيا، وقد أدى ذلك إلى تصحيح ولكن ليس نهاية للاتجاه الصعودي الرئيسي. وقد حققت سبي أعلى مستوياتها الجديدة في شهر مايو، ولكن مؤشر أوب لم ينخفض ​​مع نهاية يونيو (الخط 1)، فقد انخفض مؤشر أوب (أوب) إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك.

ويتضح مدى التقلب على مدى الأشهر الأربعة المقبلة من خلال النطاقات الواسعة على الرسم البياني الشهري. وكان أدنى مستوى ل سبي في أكتوبر أقل من أدنى مستوى له في أغسطس ولكن أوبك لم يحدث انخفاضا جديدا، مما يشكل تباينا إيجابيا، خط ب.

وبحلول نهاية مارس / آذار 2018، أعاد مؤشر أوبف تراجعه إلى سعر الفائدة المنخفض ولكنه تراجع في الشهر التالي. لم یکن أوب حتی نھایة یولیو 2018 (السطر 2) ینتقل إلی ما فوق الوا. على الرغم من أن أوب الشهري يرتفع فوق و وما، فإنه لم يتجاوز حتى الآن أعلى مستوياته من عام 2018. هذا وسوف تحتاج إلى أن يشاهد في عام 2018.

الصفحة التالية: صعود على قبعات كبيرة | صفحة | |

ويغطي الرسم البياني الأسبوعي من نهاية أبريل 2018 حتى الوقت الحاضر. انخفض مؤشر أوب مقابل أسبوعي في مايو / أيار، ولكن عندما حقق سبي أدنى مستوياته، شكلت أوبف تباينا إيجابيا أو صعوديا، خط ج. وبحلول الأسبوع المنتهي في 16 يونيو (السطر 3)، عاد مؤشر أوبك إلى ما فوق الوا (م. ع.م)، وبحلول أوائل يوليو كان في اتجاه صعودي واضح.

حقق مؤشر أوبك الأسبوعي ارتفاعات جديدة مع ارتفاع الأسعار في منتصف سبتمبر لكنه كسر اتجاهه الصعودي، د، في أوائل أكتوبر. ثم شكل مؤشر أوبك سلسلة من الارتفاعات المنخفضة كما هو مبين في الاتجاه الهبوطي، خط e. وبحلول الأسبوع الأول من كانون الأول / ديسمبر، تحرك مؤشر أوب مقابل كلا من الواتين واتجاه الترند الهابط (الخط ه) الذي كان سببا وجيها للتأثير على الأسهم.

اضغط للتكبير.

تراجع مؤشر أوبك الأسبوعي الأسبوعي ولكن مع انخفاض الأسعار في نهاية كانون الأول / ديسمبر، كان مؤشر أوب مقابل ارتفاعه. حقق مؤشر أوبك الأسبوعي مستويات جديدة حاسمة في عام 2018، لكنه يظهر فجوة واسعة مع ارتفاعه مما قد يحذر من انسحاب فبراير.

اضغط للتكبير.

الآن دعونا ننظر في التحليل اليومي والساعة من سبيدر الثقة (سبي). على الرغم من أن أوبك الأسبوعي لم يشكل تباينا إيجابيا في أدنى مستوياته في نوفمبر 2018، فإن أوب اليومي لم يفعل ذلك. يظهر الرسم البياني اليومي أن اليوم بعد أدنى مستوياته، تم كسر الاتجاه الهابط في أوب، خط a، وبحلول 21 نوفمبر، كان أوب مرة أخرى فوق وما.

بعد بضعة أيام، تراجع أوب إلى ارتفاعه وما (الخط 1)، والتي هي واحدة من بلدي الاجهزة الصاعدة المفضلة كما سبي كان أيضا اختبار إيما 20 يوما. بعد سبعة أيام، كان هناك تشكيل مماثل حيث اختبرت سبي مرة أخرى ارتفاعها المتحرك لمدة 20 يوما، و أوبك تراجع نحو ارتفاع وما. حققت أوبك اليومية مستويات قياسية جديدة في ديسمبر قبل تصحيح سبي.

انخفضت مبيعات الخوف من الجرف التي استمرت خمسة أيام بشكل طفيف دون دعم تصحيح فيبوناتشي 50٪، ولكن بعد ذلك أغلقت سبي السنة فوق المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. على الرغم من أن أوب الشهرية والأسبوعية كانت إيجابية، فإن أوب اليومية لم تخرج من نطاقها المتجه، خط b، حتى منتصف يناير كانون الثاني. وقد حقق مؤشر أوبك ارتفاعات جديدة، وهو أعلى من مستوى المتوسط ​​المتحرك، وقدم الدعم عند خط c.

على الرسم البياني لكل ساعة أضفت أيضا نطاقات ستارك لأنها توفر العديد من الأمثلة الجيدة لكيفية عمل هذه العصابات في أي إطار زمني. باستخدام أوب ساعة كل ساعة يتطلب مستوى جيد باستمرار من حجم كما العواصف الكبيرة مرة أو مرتين في اليوم يمكن أن تجعل من أقل فائدة مثل & لدكو؛ مستوى الضوضاء & رديقو؛ هو بالتأكيد أعلى.

وكان أوب في الساعة فوق وما في 1/15، وفي وقت مبكر من 1/17، بدأ سبي الصعود إلى ستارك + العصابات لعدة الحانات متتالية حتى 2:30 بعد الظهر (السطر 3) و سبي مغلقة أقل في الساعة التالية. وكان هذا علامة على الضعف وبأسعار بالقرب من ستارك + الفرقة، كان على مستوى عال من المخاطر لشراء، ولكن منطقة منخفضة المخاطر للبيع.

على مدى الساعات الخمس القادمة، تراجع سبي إلى النجم الساعي، وانخفض مؤشر اوبك بشكل جيد دون ما كان عليه. في وقت مبكر من يوم 22 يناير (الخط 4)، تراجع أوب مرة أخرى لاختبار وما. على هذا الارتفاع، ذهب سبي من 148 $ إلى ما فوق 150 $، النقطة 5، ووصلت إلى ستارك + الفرقة.

وقد كان هذا في الواقع فترة عالية الخطورة للشراء حيث انخفض سهم سبي للساعات الثلاث القادمة مرة أخرى إلى مجموعة النجوم بينما تراجع مؤشر أوبك مرة أخرى إلى ما دون ارتفاعه لمدة ساعتين (انظر الدائرة) قبل أن يتحول إلى أعلى. وارتفع سهم "سبي" و "أو. بي. إف" خلال الأيام القليلة القادمة حيث حقق كل منهما مستويات قياسية جديدة.

في 1 فبراير، اجتاحت سبي أعلى واختبارها ستارك + الفرقة للساعات الخمس المقبلة كما لاحظت المنطقة التي حددتها النقطة 7. في اليوم التالي، انخفضت الأسعار أقل لذلك عقد التجارة بين عشية وضحاها ليست فكرة جيدة. في بضع ساعات، كان سبي أقل من النجوم. مع إغلاق يومي، ومع ذلك، فإن أوبف الساعة شكلت متعرج صعودي آخر (خط 8) مع استئناف الاتجاه الصعودي. واعتبارا من منتصف اليوم يوم 6 فبراير، لم يتأكد مؤشر أوبف للساعة من الارتفاع.

الصفحة التالية: صعود على قبعات صغيرة، أيضا | باجبرياك |

وراسل 2000 هو واحد من المتوسطات التي انتقلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 2018، لذلك أردت أن ننظر إلى التحليل الشهري والأسبوعي لل إشاريس راسل 2000 (إوم). في نهاية شهر مايو 2009، عاد مؤشر أوب الشهري (الخط 1) إلى أعلى من مؤشر ما الذي كان بداية لحشد استمر 11 شهرا. وقد أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي أعلى مستوياته في أبريل 2018 ثم تحول إلى أدنى مستوى.

على مدى الأشهر الأربعة المقبلة، تراجع أوبك لاختبار ارتفاع وما (النقطة أ)، والذي كان الإعداد الصعودي. وبحلول نهاية سبتمبر، ارتفع مؤشر أوبف إلى أعلى، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد استؤنف. من أدنى مستوى في أغسطس، ارتفع إوم لمدة ثمانية أشهر أخرى مع إغلاق شهري واحد فقط أقل.

اضغط للتكبير.

وقد حقق مؤشر أوبك ارتفاعا جديدا في أبريل 2018، ولكن إوم حققت ارتفاعا جديدا هامشيا في مايو قبل أن تغلق أدنى. وكسر مؤشر أوب في اتجاهه الصعودي، خط b، في يونيو وانخفض تحت وما في يوليو 2018 (السطر 2). وقد حقق مؤشر اوبف ادنى مستوياته خلال الاشهر الثلاثة القادمة. وكان مؤشر الموازنة المفتوحة أضعف من الأسعار على التراجع حيث انخفض دون أدنى مستوياته في عام 2018، في حين لم يحدث ذلك. في نهاية نوفمبر 2018، شكلت أوبف تباعد إيجابي، خط د.

على الرغم من ارتفاع إوم، وكان حجم لا يثير الإعجاب كما أوبك جعلت لفترة وجيزة فوق و وما في مارس (انظر الدائرة الصفراء) قبل عكس. وقد حافظت على الاتجاه الصعودي، خط د، وبحلول نهاية سبتمبر 2018، كان أوب مرة أخرى فوق وما.

واختبار أوبك (وفا) في أكتوبر (متعرج آخر) ثم كسر المقاومة، خط ج، في نهاية نوفمبر (السطر 3). وأشار ذلك إلى أن تأثير كانون الثاني / يناير، الذي يتفوق فيه أداء القبعات الصغيرة، سيتبع في الفترة 2018-2018.

وقد تحرك مؤشر أوبك الأسبوعي فوق المتوسط ​​المتحرك في 30 يوليو 2018 (انظر الخط الرأسي)، وبعد ذلك تراجع مؤشر إوم مرة أخرى لاختبار أدنى مستوياته، كان أوبك أقوى (دائرة e) حيث بقى فوق مستوى وما. في هذا الوقت، كان مؤشر أسعار الفائدة الشهري موجبا منذ مايو 2009. يظهر مؤشر أوبك اتجاها تصاعديا صعوديا في منتصف فبراير 2018 عندما بلغ ذروته.

واصلت إوم ارتفاعها حتى أوائل مايو، ولكن انخفض أوبف دون وما، وشكلت نطاق التداول. وارتفع مؤشر اوبف إلى مستويات قياسية جديدة في يوليو، ولكن إوم كانت أقل وانخفض مؤشر أوب الشهري إلى ما دون وما في نهاية يوليو. وكان من شأن ذلك أن يسمح بالخروج قبل أن يصل سقف سقف البيع إلى وضع الذعر الكامل.

وانخفض مؤشر أوبك الأسبوعي دون مستوى دعمه (وما) والدعم (الخط f)، حيث كانت إوم تخترق الدعم المقابل لها. وقد حقق مؤشر أوبك أدنى مستوياته في شهر نوفمبر، ولكن لم تقم الشركة بذلك، وبحلول الأسبوع الثاني من شهر يناير، كان مؤشر أوبك قد عاد إلى أعلى مستوى له. وتزامن ذلك مع الارتفاع إلى أعلى مستوياته في أواخر آذار / مارس. وعلى صعيد التصحيح الذي استمر ثمانية أسابيع، حافظت إوم على دعمها بأقل بقليل من 74 $، لكن أوبك شكل أدنى مستوياته.

بعد أسبوعين من أدنى مستوياته، عاد مؤشر أوب إلى الوراء فوق ما بعده، ثم انتقل قريبا إلى أعلى مستوياته السابقة (خط g) في نهاية يونيو. وارتفعت إوم إلى مستوى جديد بلغ 86.96 $ في منتصف سبتمبر 2018، ولكن بحلول أوائل أكتوبر، كان أوب إلى الوراء تحت وما.

ومع عودة مؤشر أوبك الشهري إلى ما فوق المتوسط ​​المتحرك في نهاية شهر نوفمبر، كان مؤشر أوبك الأسبوعي أدنى من وما، ولكن فوق خط الترند الصاعد، h. وبحلول 14 كانون الأول / ديسمبر، كان مؤشر الاحتياطي الفيدرالي الأسبوعي فوق مؤشر ما، مؤكدا تأثير يناير. وبحلول أوائل يناير، تحرك مؤشر أوبك الأسبوعي فوق مقاومته عند الخط i.

اضغط للتكبير.

هذا الأسلوب يعمل أيضا للسلع، وكذلك الأسهم الفردية. واحدة من أكثر الأسهم المتقلبة في السنوات القليلة الماضية كانت شركة نيتفليكس (نفلكس). يظهر الرسم البياني الشهري نطاق التداول الذي تطور من عام 2004 حتى أوائل عام 2009، خط أ.

وازداد مؤشر الموازنة العامة في عام 2005 ولكنه وصل إلى ذروته في عام 2006 وشكل تراجعا (خط ب) خلال السنوات الثلاث المقبلة. تم كسر هذا الاتجاه الهبوطي في فبراير 2009، السطر 1. في الشهر التالي، أغلق مؤشر نفلكس فوق مقاومته الشهرية عند 41.79 $، خط a، وبدأ ارتفاعه الدرامي.

بحلول منتصف عام 2018، كان واحدا قادرا على رسم اتجاه صعودي واضح في أوب، خط ج. وفي نهاية أغسطس 2018، انخفض مؤشر أوبك الشهري إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك للذهب عند إغلاق مؤشر نفلكس عند 235 دولارا. وفي الشهر التالي، انتهك أيضا الاتجاه الصعودي في أوب.

الصفحة التالية: قوة الاختلافات |

في أغسطس وسبتمبر من 2018، حققت نفلكس أدنى مستوياتها، ولكن أوبك جعلت أعلى مستوى منخفض، خط د. واستغرق هذا الاختلاف الإيجابي الشهري 11 شهرا. وفي نهاية شهر نوفمبر، عاد مؤشر أوب الشهري إلى ما فوق المتوسط ​​المتحرك، وفي الشهر التالي أكد الاختلاف.

يظهر مؤشر أوبك الأسبوعي نمطا من أعلى مستوياته من 2018 حتى خلال ذروته في 23 أبريل 2018. وقد حقق مؤشر نفلكس ارتفاعا جديدا جديدا في الأسبوع من 16 يوليو، لكن مؤشر أوبك شكل خطا منخفضا. وقد تأكد هذا الاختلاف السلبي عند انخفاض مؤشر أوب مقابل الدعم (الخط f) في الأسبوع التالي، السطر 4. وكان أعلى مستوى له في يوليو عند 304.79 دولار قريبا جدا من النطاق الأسبوعي + ستارك + عند 305.48 دولار.

اضغط للتكبير.

بقي الأسبوع أوب دون و وما حتى 14 يناير 2018، عندما كان هناك زيادة قوية في الحجم. وبحلول نهاية نيسان / أبريل، عاد مرة أخرى إلى أدنى مستوى له في حين شكل مؤشر أوبك هبوطا، خط i. وشكلت أوبك أدنى مستوياتها في سبتمبر 2018، خط j، في حين شكلت الأسعار أدنى مستوياتها المنخفضة (خط ح). وقد لوحظ هذا الاختلاف الصاعد أيضا في البيانات الشهرية، وهو مؤشر قوي ولكن نادر صعودي.

في أكتوبر، عاد مؤشر أوبك إلى الوراء فوق و وما اختراق اتجاهه الهبوطي في الأسبوع التالي، السطر 5. بعد أسبوعين، كسر نفلكس أيضا اتجاهه الهابط، خط g، حيث كان أوب مرة أخرى تؤدي الأسعار. وبحلول نهاية شهر نوفمبر، تحولت أوب الشهرية إلى إيجابية.

اضغط للتكبير.

السيولة في نفلكس يسمح أنماط أوب واضحة بالساعة في نفلكس ولكن كما ذكرت من قبل، وهذا ليس هو الحال دائما. في 2 يناير (الخط 1)، تحركت أوبف فوق وما. بقي إيجابيا حتى بعد ظهر يوم 8 يناير، السطر 2، كما تم كسر وما و الاتجاه الصعودي (خط أ). وكان نفلكس بقي فوق ستارك + الفرقة لمدة ثلاث ساعات في اليوم السابق.

وبحلول صباح يوم 10 يناير / كانون الثاني، كان مؤشر أوب مقابل الوا (خط 3)، وسرعان ما كان في اتجاه صعودي واضح، خط b. تم كسر دعم أوب في 15 يناير، وبعد ساعتين، انخفض مؤشر أوب مقابل ما وراءه. وفي اليوم التالي، انخفض مؤشر نفلكس إلى ما دون نطاق النجوم.

في الساعة الأولى من تداول يوم 18 يناير، كان الحجم ثقيلا، الذي تحرك أوب مرة أخرى فوق وما. وبحلول نهاية اليوم، يبدو أن أوبك تشكل قاعا قصير الأمد حيث عادت مرة أخرى فوق ما فوقها. وكان ذلك قبل ثلاثة أيام من تقرير أرباح قوية جدا حيث فتح السهم عند 143.99 دولار. وكان سعر الفائدة اليومي (غير موضح) في اتجاه صعودي واضح قبل الغداء في اليوم السابق لتقرير الأرباح.

فكيف يجب عليك دمج أوب في الاستثمار أو التداول؟ بالنسبة للمستثمرين، أعتقد أن استخدام بيانات أوب الشهرية والأسبوعية ستكون واحدة من أفضل الأدوات التقنية، بالإضافة إلى تحليل الرسم البياني، والتي يمكنك استخدامها مع أو بدون تحليل أساسي. وأود أن استخدام على حد سواء للعثور على المرشحين شراء المحتملين ولكن استخدام الأسبوعية كما الزناد في معظم الحالات.

بالنسبة لمعظم التجار، وأود أن استخدام مزيج من التحليل الأسبوعي واليومي، جنبا إلى جنب مع العصابات ستارك للمساعدة في إبقاء لكم من شراء في الوقت الخطأ. يمكن أن تساعد الرسوم البيانية للساعة في ذلك كما هو الحال عندما تكون الأسعار على مدار الساعة، ستتمكن غالبا من الحصول على سعر أفضل عن طريق الانتظار لبضع ساعات. بطبيعة الحال، فيبوناتشي وتحليل نقطة محورية يمكن استخدامها للمساعدة في تحديد نقاط الدخول الخاصة بك.

أيضا، ترقب لتشكيلات متعرجة لأنها يمكن أن توفر في كثير من الأحيان نقاط دخول منخفضة المخاطر. على الرغم من أنني قدمت أمثلة صعودية فقط في هذه المقالة، في قمم السوق سوف غالبا ما نرى ارتفاع أوبك مرة أخرى إلى ما أو مسطحة أو تراجع قبل أن يحصل على بيع الثقيلة.

يمكن للمتداولين المنضبطين على المدى القصير استخدام مزيج من البيانات اليومية والساعة في العديد من الأسواق ولكن ينبغي للمرء أن يأخذ فقط إشارات ساعة التي تتفق مع الاتجاه اليومي. كن حذرا حول عقد المواقف بين عشية وضحاها إذا تم اختبار العصابات ستارك لعدة فترات.

كما نوقشت في 5 قواعد للنجاح في عام 2018، وإيلاء اهتمام خاص لمداخل الخاص بك، وخطر كل التجارة، وتعلم كيفية توسيع نطاق من المواقف المربحة الخاصة بك.

ملاحظة: إذا كنت ترغب في التعرف على مزيد من المعلومات حول التحليل الفني، يمكنك حضور ورشة عمل توم أسبراي في معرض التاجر في نيويورك في الفترة من 17 إلى 19 شباط (فبراير). يمكنك الاشتراك هنا، انها حرة.

مقالات ذات صلة عن التداول.

مؤشر اتساع السوق الشعبية، مذبذب مكليلان هي واحدة من الأدوات التي مونيشو ل.

في حين أن الأصوليين الخوض في البيانات الاقتصادية والمالية لتحليل السوق والفنيين إمب.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

الخيارات مجلس الصناعة، و.

وان نورث واكر Dr.، سويت 500، شيكاغو، إيل 60606.

كيفية استخدام حجم لتحسين التداول الخاص بك.

حجم التداول هو مقياس لمدى تداول أصل مالي معين في فترة زمنية معينة. بل هو أداة قوية جدا ولكن غالبا ما يتم تجاهلها لأنه هو مؤشر بسيط. يمكن العثور على معلومات حجم في أي مكان تقريبا، ولكن عدد قليل من التجار أو المستثمرين يعرفون كيفية استخدام هذه المعلومات لزيادة أرباحهم وتقليل المخاطر.

بالنسبة لكل مشتر، يجب أن يكون هناك شخص يباع لهم الأسهم التي اشتروها، تماما كما يجب أن يكون هناك مشتر لكي يقوم البائع بالتخلص من أسهمه. هذه المعركة بين المشترين والبائعين للحصول على أفضل الأسعار في جميع الأطر الزمنية المختلفة يخلق الحركة في حين تلعب العوامل التقنية والأساسية على المدى الطويل بها. استخدام حجم لتحليل الأسهم (أو أي أصول مالية) يمكن أن تعزز الأرباح وتقليل المخاطر أيضا. (انظر أيضا: التحليل الفني: أهمية الحجم.)

المبادئ التوجيهية الأساسية لاستخدام الحجم.

عند تحليل حجم، هناك مبادئ توجيهية يمكننا استخدامها لتحديد قوة أو ضعف خطوة. كما التجار، ونحن أكثر ميلا للانضمام إلى التحركات القوية وعدم اتخاذ أي جزء في التحركات التي تظهر ضعف - أو أننا قد مشاهدة حتى للدخول في الاتجاه المعاكس من حركة ضعيفة. هذه المبادئ التوجيهية لا تصدق في جميع الحالات، ولكنها تشكل مساعدة عامة جيدة في قرارات التداول.

حجم والسوق الفائدة.

يجب أن تشهد الأسواق الصاعدة ارتفاعا في الحجم. المشترين تتطلب زيادة الأرقام وزيادة الحماس من أجل الحفاظ على دفع الأسعار أعلى. زيادة الأسعار وانخفاض حجم تظهر عدم الاهتمام، وهذا هو تحذير من انعكاس محتمل. هذا يمكن أن يكون من الصعب التفاف عقلك حولها، ولكن الحقيقة البسيطة هي أن انخفاض الأسعار (أو الارتفاع) على حجم صغير ليست إشارة قوية. انخفاض السعر (أو الارتفاع) على حجم كبير هو إشارة أقوى أن شيئا في الأسهم قد تغيرت جذريا. (لمزيد من المعلومات، راجع عكس السوق وكيفية تحديدها.)

حركة الإرهاق والحجم.

في سوق صاعد أو هابط، يمكننا أن نرى التحركات الاستنفاد. هذه هي عموما التحركات الحادة في السعر جنبا إلى جنب مع زيادة حادة في حجم، مما يشير إلى نهاية محتملة للاتجاه. المشاركون الذين انتظروا ويخافون من فقدان أكثر من كومة الخطوة في قمم السوق، واستنفاد عدد من المشترين. في أسفل السوق، يؤدي انخفاض الأسعار في النهاية إلى إجبار أعداد كبيرة من التجار، مما يؤدي إلى تقلب وزيادة الحجم. وسوف نرى انخفاض في حجم بعد ارتفاع في هذه الحالات، ولكن كيف يستمر حجم للعب بها على مدى الأيام والأسابيع والشهور المقبلة يمكن تحليلها باستخدام المبادئ التوجيهية حجم أخرى. (للحصول على قراءة ذات صلة، ألق نظرة على 3 علامات رئيسية لأعلى سوق.)

إشارات صاعدة.

حجم يمكن أن تكون مفيدة جدا في تحديد علامات الصعودية. على سبيل المثال، تخيل زيادة الحجم على انخفاض السعر ثم يتحرك السعر أعلى، تليها خطوة إلى الوراء أقل. إذا كان السعر على العودة إلى الوراء أقل يبقى أعلى من الانخفاض السابق وحجم يتضاءل على الانخفاض الثاني، ثم هذا عادة ما يفسر على أنه علامة صعودية.

حجم وعكس الأسعار.

بعد تحرك السعر الطويل أعلى أو أقل، إذا بدأ السعر في المدى مع حركة السعر قليلا وحجم الثقيلة، وهذا غالبا ما يشير إلى انعكاس. (راجع الارتداد أو الإلغاء: معرفة الفرق للحصول على معلومات إضافية.)

الحجم والاختراقات مقابل الاختراقات الكاذبة.

على الاختراق الأولي من نطاق أو نمط الرسم البياني الأخرى، وارتفاع في حجم يدل على قوة في هذه الخطوة. التغير الطفيف في الحجم أو الانخفاض في حجم الاختراق يشير إلى عدم الاهتمام واحتمال أكبر لكسر كاذب.

تاريخ المجلد.

وينبغي النظر إلى الحجم بالنسبة إلى التاريخ الحديث. مقارنة اليوم إلى حجم قبل 50 عاما يوفر بيانات غير ذات صلة. وكلما زادت حداثة مجموعات البيانات، كلما كان من المرجح أن تكون أكثر ملاءمة.

مؤشرات الحجم.

مؤشرات حجم هي الصيغ الرياضية التي يتم تمثيلها بصريا في منصات الرسم البياني الأكثر استخداما. ويستخدم كل مؤشر صيغة مختلفة بعض الشيء، ولذلك ينبغي أن يجد التجار المؤشر الذي يعمل على نحو أفضل لنهج السوق الخاصة بهم. المؤشرات غير مطلوبة، ولكنها يمكن أن تساعد في عملية اتخاذ القرار التجاري. هناك العديد من مؤشرات حجم، وفيما يلي يقدم عينة من كيف يمكن استخدام العديد منها.

على مستوى الميزان (أوب): أوب هو مؤشر بسيط ولكن فعال. بدءا من عدد التعسفي، ويضاف حجم عندما ينتهي السوق أعلى، أو يتم طرح حجم عندما ينتهي السوق أقل. وهذا يوفر مجموع التشغيل ويظهر الأسهم التي تراكمت. كما يمكن أن تظهر الاختلافات، مثل عندما يرتفع السعر ولكن الحجم يتزايد بمعدل أبطأ أو حتى يبدأ في الانخفاض. ويوضح الشكل 5 أن أوب زيادة وتأكيد ارتفاع األسعار في سعر سهم شركة آبل) آبل (. (لمزيد من المعلومات حول أوب، انظر حجم التداول: طريقة المال الذكي.)

تشايكين تدفق المال: ارتفاع الأسعار يجب أن يرافقه ارتفاع حجم، لذلك هذه الصيغة تركز على توسيع حجم عندما تنتهي الأسعار في الجزء العلوي أو السفلي من نطاق اليومي، ثم يوفر قيمة للقوة المقابلة. عندما يغلق في الجزء العلوي من النطاق وحجم يتوسع، فإن القيم تكون عالية. عندما يغلق في الجزء السفلي من النطاق، والقيم تكون سلبية.

تشايكين تدفق المال يمكن أن تستخدم كمؤشر على المدى القصير لأنه يتأرجح، ولكنه أكثر شيوعا لرؤية الاختلاف. ويبين الشكل 6 كيف أن حجم لم يؤكد استمرار انخفاض أدنى (السعر) في الأسهم أبل. وأظهرت تدفقات المال تشايكين تباينا أدى إلى عودة أعلى في الأسهم. (للحصول على معلومات ذات صلة، راجع اكتشاف قنوات كيلتنر ومذبذب تشايكين.)

كلينغر حجم مذبذب: تذبذب فوق وتحت خط الصفر يمكن استخدامها لمساعدة إشارات التداول الأخرى. حجم كلينغر مذبذب يلخص تراكم (شراء) وتوزيع (بيع) أحجام لفترة زمنية معينة. في الشكل التالي نرى رقم سلبي جدا - وهذا في خضم اتجاه صعودي شامل - تليها ارتفاع فوق الزناد أو خط الصفر. بقي مؤشر مستوى الصوت إيجابيا في جميع أنحاء اتجاه السعر. وقد أشار انخفاض أدنى من مستوى الزناد في يناير 2018 إلى انعكاس المدى القصير. غير أن السعر استقر، وهذا هو السبب في عدم استخدام المؤشرات عموما بمعزل عن غيرها. معظم المؤشرات تعطي قراءات أكثر دقة عندما يتم استخدامها جنبا إلى جنب مع إشارات أخرى. (انظر الاتجاه-الإكتشاف مع تراكم / خط التوزيع لأكثر من ذلك).

الخط السفلي.

حجم هو أداة مفيدة للغاية، وكما ترون، وهناك العديد من الطرق لاستخدامه. هناك مبادئ توجيهية أساسية يمكن استخدامها لتقييم قوة السوق أو الضعف، وكذلك للتحقق مما إذا كان حجم يؤكد حركة السعر أو يشير إلى انعكاس. ويمكن استخدام المؤشرات للمساعدة في عملية اتخاذ القرار. باختصار، المجلد ليس أداة دقيقة للخروج والخروج - ومع ذلك، مع مساعدة من المؤشرات، يمكن إنشاء إشارات الدخول والخروج من خلال النظر في حركة السعر والحجم ومؤشر حجم. (لمزيد من القراءة، نلقي نظرة على تفسير حجم لسوق العقود الآجلة.)

على الميزان الحجم: الطريق إلى المال الذكية.

تم تطوير مقياس التوازن (أوب)، وهو مؤشر الزخم الذي يقيس تدفق حجم الإيجابية والسلبية، من قبل جوزيف جرانفيل وقدم في عام 1963 للمجتمع التقني داخل صفحات كتابه "مفتاح غرانفيل الجديد لأرباح سوق الأسهم". ورأى جرانفيل أن الحجم هو القوة الدافعة وراء الأسواق، وتصميم أوب على المشروع عندما تحدث تحركات كبيرة في الأسواق. ووصف في كتابه الزيادة أو النقصان في مؤشره، ووضع مستويات قياسية جديدة أو أدنى مستوياته، حيث "يتم فصل الربيع بإحكام". (للاطلاع على مزيد من المعلومات حول أوب، اطلع على استكشف برنامج مؤشرات التذبذب والمؤشرات.)

كسر نظرية.

ذهب جرانفيل لشرح نظريته من خلال القول أنه عندما زاد حجم أو انخفض بشكل كبير دون أي تغيير كبير في سعر القضية، ثم في وقت ما فإن سعر "الربيع" صعودا أو هبوطا. ويبدو أن المؤسسات (صناديق المعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار والمنازل التجارية الكبيرة) تبدأ في شراء قضية لا يزال المستثمرون في بيعها للبيع، ويزداد حجمها حيث لا يزال السعر هبوطا طفيفا أو التسوية. على مدى فترة من الزمن، يبدأ حجم لدفع السعر صعودا والعكس ثم يبدأ في توليها عندما تبدأ المؤسسات في بيع موقفهم ويبدأ المستثمرون التجزئة مرة أخرى لتتراكم مواقفهم.

وهكذا، فإن مصطلح "المال الذكي" يبدأ في الظهور واضحة وضوح الشمس - المؤسسات شراء الأسهم من "جو المتوسط" في الأسفل ثم بيعه مرة أخرى له في أو بالقرب من القمة. يمكنك أن ترى أيضا كيف أوب يمكن أن تشير إلى تحول خط الاتجاه الرئيسي.

هنا هو صيغة سهلة شرح أوبف:

إذا كان إغلاق اليوم أكبر من إغلاق يوم أمس، ثم يتم إضافة حجم اليوم إلى أوبف أمس، ويعتبر حجم. إذا كان إغلاق اليوم أقل من إغلاق يوم أمس، ثم طرح حجم اليوم من أوبف أمس وأنه يعتبر أسفل الحجم. وإذا كان إغلاق اليوم مساويا لإغلاق الأمس فإن أوب اليوم يساوي أوبف يوم أمس.

ومن السهل جدا أن نرى التغيير الجذري في اتجاهات هذا الرسم البياني لمؤشر داو جونز الصناعي من ديسمبر 2000 إلى أكتوبر 2001. وقد عكس الاتجاهات فجأة وباقتناع، حيث أن الاضطرابات في البيئة السياسية والشركات تؤدي عناوين الأخبار أن عام. (لمزيد من القراءة، اطلع على البرنامج التعليمي لتسويق السوق).

عكس السوق وكيفية بقعة لهم.

التجار لديهم تعبير عن محاولة اختيار أعلى السوق أو أسفل - أنها تسميها في محاولة للقبض على السقوط السقوط. وكما يوحي التعبير، فإنه يمكن أن يكون خطرا بشكل صريح ولا يوصى به عادة. ولكن هنا هو الأسلوب الذي قد يساعد على تقليل المخاطر.

في كتابه "المتداول المنطقي"، يناقش الكاتب مارك فيشر تقنيات لتحديد قمم السوق المحتملة والقيعان. في حين أنها تخدم نفس الغرض مثل الرأس والكتفين أو مزدوجة أعلى / أسفل أو الثلاثي أعلى / أنماط الرسم البياني السفلي التي نوقشت في عمل بولكوفسكي المنوي "موسوعة أنماط الرسم البياني"، وتقنيات فيشر تعطي إشارات عاجلا، وتوفير تنبيه الإنذار المبكر للتغييرات المحتملة في اتجاه الاتجاه الحالي.

إحدى التقنيات التي يطلق عليها فيشر "لفة السوشي" لا علاقة لها بالأغذية، إلا أنه تم تصورها على الغداء حيث كان عدد من التجار يناقشون مجموعات السوق. ويحددها على أنها فترة من 10 حانات حيث تقتصر الخمسة الأولى (داخل القضبان) ضمن نطاق ضيق من القيعان العالية والمنخفضة، والثانية خمسة (القضبان الخارجية) تجتاح الأولى مع كل من ارتفاع أعلى وأدنى منخفض. (النمط مشابه لنمط انحراف هبوطي أو صعودي إلا أنه بدلا من نمط من شريطين أحاديين، يتكون من أشرطة متعددة). في مثاله، يستخدم فيشر 10 دقائق من الحانات.

عندما يظهر نمط لفة السوشي في اتجاه هبوطي، فإنه يحذر من انعكاس الاتجاه المحتمل، مما يدل على أن الوقت قد حان للنظر لشراء أو على الأقل، الخروج من موقف قصير. إذا كان يحدث خلال الاتجاه الصعودي، والتاجر على استعداد للبيع. في حين يناقش فيشر أنماط خمسة بار، لم يتم تعيين عدد أو مدة الحانات في الحجر. الخدعة هي تحديد نمط يتكون من عدد من داخل وخارج الحانات التي هي الأنسب مع الأسهم المختارة أو السلع باستخدام إطار زمني يطابق الوقت المطلوب العام في التجارة.

نمط انعكاس الاتجاه الثاني الذي توصي به فيشر هو للمتداول الأطول أجلا ويسمى أسبوع انعكاس خارجي. في الأساس، هو لفة السوشي إلا أنه يستخدم البيانات اليومية بدءا من يوم الاثنين وتنتهي يوم الجمعة. يستغرق ما مجموعه 10 يوما ويحدث عندما يتداول على الفور لمدة خمسة أيام في الأسبوع ويليها مباشرة خارج أو أسبوع تجتاح مع ارتفاع أعلى وانخفاض منخفض.

ومع أخذ هذه الفكرة في الاعتبار، قمنا بفحص مخطط لمؤشر ناسداك المركب لمعرفة ما إذا كان النمط قد ساعد في تحديد نقاط التحول خلال السنوات ال 14 الماضية (1990-2004). وفي مضاعفة فترة أسبوع الانعكاس الخارجي إلى متسلسلين من الحلقات لمدة 10 أيام، كانت الإشارات أقل تواترا ولكن ثبت أنها أكثر موثوقية. بناء المخطط يتكون من استخدام أسبوعين التداول مرة أخرى إلى الوراء بحيث بدأ نمطنا يوم الاثنين واستغرق متوسطها أربعة أسابيع لإكمال (انظر الشكل 1). لقد أطلقنا على هذا النمط المتداول داخل / عكس خارجي (ريور).

في الشكل 1، يتم توضيح كل جزء 10 بار من نمط مستطيل أزرق. لاحظ خطوط الاتجاه أرجواني تبين الاتجاه السائد. وكثيرا ما يكون النمط تأكيدا جيدا على أن هذا الاتجاه قد تغير وسيتبع بعد فترة وجيزة بفارق خط الاتجاه. كما ترون، المستطيل 10 بار الأول يناسب داخل الحدود العلوية والسفلية من الثانية. نلاحظ أيضا الخط الأفقي على الجانب الأيمن من الرسم البياني يظهر انخفاض المستطيل الخارجي، الذي هو مكان جيد لوقف الخسارة.

الشكل 1 - الرسم البياني اليومي ناسداك المركب الذي يظهر إشارة بيع انعكاس داخل / خارج عكس 20 بار متبوعا بإشارة شراء. الرسم البياني الذي قدمه الرسم البياني من قبل ميتاستوك.

لاختبار النظام، يجب علينا أن نحدد كيف يمكن للمتداول استخدام التدحرج الداخلي / الخارجي (ريور) للدخول والخروج من المراكز الطويلة كان قد فعلت بالمقارنة مع المستثمر باستخدام استراتيجية شراء وعقد. على الرغم من أن مؤشر ناسداك قد تصدرت في 5132 في مارس 2000، بسبب التصحيح ما يقرب من 80٪ التي تلت، شراء في 2 يناير 1990 وعقد حتى نهاية فترة الاختبار لدينا في 30 يناير 2004، (باه) 1585 نقطة أكثر من 3567 يوم تداول (14.1 سنة). وبمعدل بطيء وثابت بمتوسط ​​0.44 نقطة في اليوم، كان المستثمر قد حقق عائد سنوي متوسط ​​قدره 10.66٪.

وكان التاجر الذي دخل موقعا طويلا في اليوم المفتوح بعد إشارة شراء ريور (يوم 21 من النمط) والذي باع في العراء في اليوم التالي لإشارة بيع، قد دخل أول صفقة له في يناير. 29، 1991، وخرجت من الصفقة الأخيرة في 30 يناير 2004 (مع إنهاء اختبارنا). وكان هذا التاجر قد جعل ما مجموعه 11 الصفقات وكان في السوق ل 1،977 أيام التداول (7.9 سنوات) أو 55.4٪ من الوقت. ومع ذلك، كان التاجر قد حقق أداء أفضل بكثير، حيث استحوذ على ما مجموعه 3،531.94 نقطة أو 225٪ من إستراتيجية باه. عندما يتم النظر في الوقت في السوق، فإن العائد السنوي للتداول ريور كان 29.31٪، وليس بما في ذلك تكلفة العمولات. هذا فرق كبير جدا.

ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ أنه إذا كان المستثمر شراء وشراء تستخدم توقف وقف الخسارة أو خط الاتجاه بسيطة للخروج بعد أن تراجع السوق 10٪ من ارتفاع مارس عام 2000 من 5132، وقال انه أو انها كانت في السوق 10.25 سنة وتمتع بعائد سنوي قدره 22.73٪، أو أكثر من ضعف نتائج الاختبار لمدة 14 عاما. التوقيت هو حقا كل شيء، وهذا التمرين يدل على قوة وراء الجمع بين الأساسيات مع التقنية. كما نستطيع أن نرى، تجاهل اتجاه السوق يمكن أن تكون مكلفة للغاية.

الشكل 2 - الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك المركب الذي يظهر أنماط انعكاس لمدة 20 يوما. الرسم البياني من قبل ميتاستوك.

وقد أجري نفس الاختبار على مؤشر ناسداك المركب باستخدام بيانات أسبوعية. هذه المرة، تم تعيين المستطيل الأول أو الداخلي إلى 10 أسابيع والمستطيل الثاني أو الخارجي إلى ثمانية أسابيع، حيث تم العثور على هذه المجموعة لتكون أفضل في توليد إشارات البيع (انظر الشكل 3).

وفي المجموع، تم إنشاء خمس إشارات وبلغت الأرباح 2،923.77 نقطة. وكان التاجر قد كان في السوق ل 381 (7.3 سنوات) من مجموع 713.4 أسابيع (14.1 سنة) أو 53٪ من الوقت. هذا يعمل إلى العائد السنوي من 21.46٪. نظام ريور الأسبوعي هو نظام تجاري أساسي جيد ولكن ربما يكون الأكثر قيمة في توفير النسخ الاحتياطي أو فشل آمنة إشارات إلى النظام اليومي.

الشكل 3 - الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر ناسداك المركب يظهر إشارات انعكاس أقل ولكن كان من الممكن أن يكون بمثابة تأكيد على الرسوم البيانية اليومية. وتتألف إشارات الشراء من نمطين من 10 بار، يبيعان نمطا من 10 و 8 بار، وقد تبين أن الأخيرة كانت أفضل عند انتقاء نقاط البيع. الرسم البياني المقدمة من ميتاستوك.

بغض النظر عما إذا كنا نستخدم 10 دقيقة أو أشرطة أسبوعية، فإن نظام التداول عكس الاتجاه عملت بشكل جيد في تجاربنا. ولكن، من المهم أن نتذكر أن أي مؤشر يستخدم بشكل مستقل يمكن الحصول على المتداول في ورطة. أحد أركان التحليل الفني هو أهمية التأكيد. تقنية التداول هي أكثر موثوقية بكثير عندما يكون هناك احتياطي في طريق مؤشر ثانوي. وبالنظر إلى المخاطرة في محاولة اختيار أعلى أو أسفل من السوق، فمن الضروري أن على الأقل استخدام التاجر كسر خط الاتجاه لتأكيد إشارة ودائما توظيف وقف الخسارة في حال انه أو انها خاطئة. في اختباراتنا، أعطى مؤشر القوة النسبية (رسي) تأكيدا جيدا في العديد من نقاط الانعكاس في طريق التباعد السلبي (انظر الشكل 4).

وكجانب جانب، من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن صحيفة ريور أعطت إشارة بيع على ناسداك، والتي من شأنها أن حصلت على التاجر من السوق في العراء في 10 فبراير 2004، لم يتم إنهاء الاختبار في 30 يناير .

الشكل 4 - مؤشر ناسداك المركب اليومي الذي يظهر الاختلاف بين مؤشر القوة النسبية (رسي) والسعر لتأكيد انعكاسات الاتجاه المحتملة. وقد أظهر مؤشر القوة النسبية تباينا سلبيا قويا في قمة 2000 (رقم 1) والاختلاف الإيجابي القوي في قاع 2002 (رقم 2). الرسم البياني المقدمة من ميتاستوك.

توقيت الصفقات للدخول في قيعان السوق والخروج في قمم سوف تنطوي دائما المخاطر، بغض النظر عن الطريقة التي شريحة ذلك. ولكن تقنيات مثل لفة السوشي، وأسبوع انعكاس خارجي والتداول داخل / عكس خارجي، عندما تستخدم جنبا إلى جنب مع مؤشر تأكيد، يمكن أن تكون استراتيجيات التداول مفيدة جدا لمساعدة التاجر تعظيم وحماية له أو لها الأرباح التي تحققت بشق الأنفس.

3، المفتاح، أثر، بسبب، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، باع، توب.

عندما النشوة تجتاح الأسواق يمكن أن يكون من الصعب الوقوف مرة أخرى من الهيجان ونرى أن الأمور قد تكون متجهة إلى انعكاس. وهذا هو السبب في أن المستثمرين اليقظين يجب أن يرفضوا المشاعر ويظلون يركزون على ما يقوله السوق. وسوف تصحح السوق الصاعدة في نهاية المطاف، وهناك في كثير من الأحيان علامات الإنذار المبكر قبل وقوع الخريف. يمكن للمستثمر الذي يدرك هذه العلامات أن يحقق أرباحا في السوق الصاعدة، ثم يكون على هامش التصحيح، وينتظر بصبر أن ترتفع الأسعار مرة أخرى.

يمكننا التنبؤ سوق قمم؟

فالأسواق دينامية، ومن ثم فإن فرصة اختيار أعلى (أو أسفل) دقيق أمر غير محتمل وغير مطلوب أيضا من أجل الربح من الأسواق. إن التقاط الجزء الأكبر من التحرك المتزايد سيوفر مكافأة كبيرة؛ وبالتالي، ليست هناك حاجة لمحاولة للضغط من كل قرش. هذه المحاولات من المرجح أن تؤدي إلى التاجر معلقة لفترة طويلة جدا، ثم التخلي عن الأرباح عندما الذعر بيع ركلات في.

في حين أن البحث عن قمم السوق الدقيق سوف يثبت أن يكون محاولة فاشلة، وهناك علامات تشير إلى تصحيح قادم. مع العلم أننا لن نكون قادرين على تحديد أعلى بالضبط (سواء كان ذلك السعر أو الوقت) تاجر يمكن أن تأخذ الأرباح عندما يبدأ السوق في ظهور علامات الضعف. حتى لو استمر السوق في الارتفاع لبعض الوقت، فإنها يمكن أن تأخذ الراحة في معرفة علامات التصحيح كانت هناك، وأن الخروج هو الشيء الحكيم للقيام به. (لمعرفة القراءة الخلفية، انظر أي اتجاه هو عنوان السوق؟)

ما يجب مراعاته قبل البحث عن "أعلى"

الأسواق الصغيرة أو الكبيرة، تتحرك دائما في موجات، سواء في اتجاه أو ضمن نطاق. لذلك، لأعلى لتشكيل، يجب أن يكون ارتفاع من تسعة أشهر على الأقل مرئية. قد تحدث موجات على طول الطريق، ولكن الاتجاه العام يجب أن تظهر نموا لمدة تسعة أشهر على الأقل.

يمكن أن تستمر الاتجاهات لفترة طويلة وتسعة أشهر هي في الواقع مسيرة قصيرة وفقا للمعايير التاريخية. بين 1942 و 2007، كان متوسط ​​سوق الثور 56 شهرا. يتم استخدام نطاق تسعة أشهر ببساطة لمنع التداول أكثر لتجنب الوقف في وقت مبكر في مسيرة. يجب أن يكون هناك تجمع قبل أن يمكن أن يحدث أعلى وأيضا قبل أن نتمكن من استخدام إشارات السوق التالية. (لمزيد من المعلومات، راجع ربط الأعطال والتصحيحات والاستسلام.)

وستساعد مؤشرات السوق هذه على توفير نظرة ثاقبة على القوة الكامنة وراء ضعف السوق أو ضعفه. وكثيرا ما تكون الإشارات الأولين موجودة قبل إجراء قمة، في حين أن الإشارة الثالثة تعمل كمؤشر توقيت لعرض الأسعار.

1. يبدأ ارتفاع مستويات 52 أسبوعا في الانخفاض، على الرغم من النمو في المؤشرات. إذا انخفض عدد أعلى 52 أسبوعا، وهذا يشير إلى أن عدد أقل من الأسهم تعمل على دفع السوق أعلى.

2. ارتفع / تراجع مؤشر نيويورك للاوراق المالية وانخفض الآن، على الرغم من أن S & أمب؛ P و داو تستمر أعلى أو توقفت. وهذا يدل على أنه في حين تتحرك مؤشرات السوق الانتقائية أعلى، فإن السوق الأوسع يكافح.

3. تتحرك المؤشرات الرئيسية تحت مستوى منخفض سابق. هذا هو التأكيد النهائي من المتاعب. في اتجاه صعودي، الأسعار تجعل أعلى مستوياتها وأعلى مستوياتها. لذلك، عندما تفشل الأسعار في تحقيق أعلى مستوياتها، أو إنشاء انخفاض أدنى من الانخفاض السابق في الاتجاه الصعودي، فشل الاتجاه الصاعد. ويشيع استخدام الرسم البياني اليومي أو األسبوعي، ولكن يمكن تعديل اإلطار الزمني ليعكس األفق الزمني للمستثمر الفردي.

وفي النهاية، ستوفر الإشارة الثالثة مؤشر التوقيت. من المحتمل أنه في حين أن خط السقوط / الانخفاض في بورصة نيويورك وقد يتراجع عدد الارتفاعات في 52 أسبوعا، قد تستمر المؤشرات الرئيسية في التحرك على ارتفاع، على الرغم من أن عدد الأسهم المشاركة سوف يتناقص. لذلك، عندما محاذاة جميع الإشارات، وهذا هو مؤشر قوي على أن السوق سيكون له تصحيح كبير. وهذا يمكن أن يسمح للمستثمرين بأخذ الأرباح ومن ثم الانتقال إلى الهامش.

وتوضح الأشكال من 1 إلى 3 كيف أدى هذا السيناريو إلى الانخفاض في الفترة من 2008 إلى 2009. ويبين الرسم البياني العالي / المنخفض لسوق نيويورك للأوراق المالية هذا بوضوح، حيث انخفض بشكل ملحوظ قبل أن ينعكس البيع في مؤشر داو. كما أكد مؤشر التوقيت أن السعر كان يظهر بوادر ضعف (كسر السعر السابق) في الأسبوع الأول من عام 2008، جنبا إلى جنب مع خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك.

ويبين الشكل 2 الانخفاضات في المخزونات المتقدمة قبل عام 2008.

الشكل 3 هو واحد من أكثر الإشارات دلالة، حيث تبدأ أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا في الانخفاض بشكل كبير قرب نهاية عام 2007.

في حين يتم استخدام تحرك أدنى من أدنى مستوى للتأرجح لمؤشر السعر، يمكن أيضا استخدام التكتيك لاتجاه خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك وعدد الارتفاعات التي تبلغ 52 أسبوعا. وعند التآمر مع مرور الوقت، سيظهر اتجاه أيضا مع هذه المؤشرات. وكما هو الحال في السعر، فإن الاتجاه الصاعد يشير إلى ارتفاع أعلى وأعلى مستوياته. لذلك، عندما يصحح الخط دون أدنى مستوى سوينغ سابق، فإن اتجاه المؤشر آخذ في الانخفاض.

فعندما ترتفع الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة، وتخفق المؤشرات في تحقيق مستويات قياسية جديدة، يطلق عليها هذا الاختلاف السلبي، وهي علامة مبكرة على الضعف. هذا الضعف يمكن أن تستمر لبعض الوقت، وهذا هو السبب فقط كسر الفعلي في السعر يمكن تأكيد الإشارات.

منذ السوق يتحرك دائما في موجات، وليس كل انخفاض هو سبب للخروج من السوق. ومع ذلك، عندما محاذاة سلسلة من الإشارات، يمكن أن توفر دليلا على أن السوق هو خلق أعلى ويمكن أن تدخل تصحيح أكبر. خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك ويمكن لعدد الأسهم التي تحقق أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا أن توفر إنذارا مبكرا بأن عدد الأسهم المشاركة في تقدم السوق آخذ في الانخفاض. وإذا لم تتمكن هذه المؤشرات من الوصول إلى مستويات قياسية جديدة (أو التحرك نحو الانخفاض) مع السوق، فقد يكون ذلك علامة على ضعف السوق. ضعف يعني أن الأسعار سوف كسر فورا؛ وبالتالي، يتم استخدام إشارة ثالثة: يجب أن يتحرك السعر أسفل أدنى سوينغ السابقة. عندما سقط / تراجع خط نيويورك وسجلت أعلى مستوياته في 52 أسبوعا وانخفضت الأسعار دون أدنى مستوياتها السابقة، لم يعد الاتجاه الصعودي موجودا، ومن المرجح أن يظهر المزيد من التصحيح. (لمعرفة المزيد، اطلع على البرنامج التعليمي لتجميع السوق.)