سعر التمرين.
ما هو "سعر التمرين"
سعر التمرين هو السعر الذي يمكن بموجبه شراء الضمان الضمني (خيار الاتصال) أو بيعه (خيار الشراء). يتم تحديد سعر التمرين في الوقت الذي يتم فيه تكوين عقد الخيار. الفرق بين سعر الممارسة الثابتة، والمعروف أيضا باسم "سعر الإضراب"، وسعر السوق في الوقت الذي يمارس فيه الخيار هو ما يعطيه قيمته.
تراجع "سعر التمرين"
يضع ويدعو.
هناك نوعان رئيسيان من عقود المشتقات: يضع ويدعو. والوضع هو الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأسهم في المستقبل. یقوم المستثمرون بالشراء إذا کانوا یعتقدون أن السھم قد انخفض أو إذا کانوا یملکون السھم ویریدون التحوط ضد انخفاض السعر المحتمل. الدعوة هي الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم في المستقبل. المستثمرون يشترون المكالمات إذا كانوا يعتقدون أن السهم آخذ في الارتفاع في المستقبل أو إذا باعوا الأسهم قصيرة ويريدون التحوط ضد ارتفاع محتمل في السعر. كل من يضع والمكالمات لديها السعر الذي يحفز قدرة المستثمر على بيع أو شراء الأسهم الأساسية. ويشار إلى هذا السعر الزناد باسم ممارسة أو سعر الإضراب، ويحدد سعر الخيار.
مثال على سعر التمرين.
إذا كان المستثمر يملك خيارات الاتصال لتداول الأسهم في 50 $ مع سعر ممارسة 45 $، وهذا يعني أن يتم تداول خيارات المكالمة في المال بمقدار 5 $. سعر التمرين أقل من السعر الذي يتداول فيه السهم حاليا. تعطي خيارات المكالمة للمستثمر الحق في شراء السهم عند 45 $ على الرغم من أنه يتداول عند 50 $، مما يسمح للمستثمر بتحقيق ربح قدره 5 دولارات عن طريق ممارسة الخيار. هذا هو مثال لخيارات الاتصال مع سعر ممارسة 45 $، ولكن ماذا لو كان سعر التمرين 55 $ بدلا من 45 $؟ وهذا يعني أن سعر التمرين لم يتم التوصل إليه بعد، ولا يستطيع المستثمر ممارسة الخيار.
بشكل عام، كلما كان سعر السهم أقرب إلى سعر التمرين، كلما ارتفعت قيمة الخيار أو السعر. يتم دفع قسط الخيار من قيمته، وبمجرد أن السهم يضرب سعر ممارسة يصبح قيمة. تنتهي صلاحية الخيارات إما في المال أو من المال. وقد أثارت الخيارات في المال سعر ممارسة وهي قيمة، وخار من خيارات المال تنتهي دون اثار سعر ممارسة وليست قيمة.
الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.
يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.
لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.
ما هو الخيار الأسهم الموظف؟
وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).
وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).
وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.
تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.
للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.
على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.
يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.
فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.
كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.
بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):
والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.
وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:
والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها حتى بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.
اعتبارات أخرى.
وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.
يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.
الحد الأدنى.
من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.
ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.
موظف خيارات الأسهم: تعاريف ومفاهيم رئيسية.
قبل الخوض في التفاصيل الدقيقة لخيارات الأسهم الموظف (إوسوس)، فمن الأهمية بمكان أن يكون هناك فهم المصطلحات الخيار الأساسي. في ما يلي وصف مختصر ل 10 بنود أساسية للمفتاح يجب معرفتها.
خيار الاتصال: يعرف أيضا باسم "المكالمة"، فإن خيار الاتصال يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأمن الأساسي أو الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. وبالتالي يستفيد المشتري الدعوة عندما يزيد الأمن أو الأصول الأساسية في السعر.
(الخيار) ممارسة: بالنسبة للمشتري مكالمة، ممارسة الخيار يعني تنفيذ الحق في شراء الضمان الأساسي بسعر ممارسة أو سعر الإضراب. وبالنسبة للمشترين، فإن ممارسة الخيار تعني تنفيذ الحق في بيع الضمان الأساسي بسعر الممارسة أو سعر الإضراب.
سعر البيع أو الإضراب السعر: السعر الذي يمكن شراء الأصل الأساسي (لخيار الاتصال) أو بيعه (لخيار وضع)؛ يتم تحديد سعر ممارسة أو سعر الإضراب في وقت تشكيل عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية: آخر يوم صلاحية لعقد الخيارات، وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها. الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية هو محدد رئيسي لسعر الخيار؛ وبصفة عامة، ويعد الوقت لانتهاء، وارتفاع سعر الخيار.
في المال (إيتم): المصطلح الذي يشير إلى الخيار له قيمة جوهرية، أي لخيار الاتصال، وسعر السوق للأمن الأساسي هو أعلى من سعر التمرين، وخيار وضع، وسعر السوق أقل من ضع خيارا. على العكس من ذلك، يقال أن الخيار هو "من المال" (أوتم) إذا كان سعر السوق من الكامنة هو أقل من سعر ممارسة خيار الدعوة، أو سعر السوق هو أعلى من سعر ممارسة لخيار وضع. ويقال إن الخيار هو "بالمال" (أتم) إذا كان سعر السوق للسند الأساسي يساوي سعر ممارسة خيار الاتصال، فضلا عن خيار الشراء.
القيمة الجوهرية: للمكالمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أعلى من سعر التمرين. ويكون للقيمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أقل من سعر التمرين.
الخيار قسط: السعر الذي يدفعه المشتري الخيار إلى البائع الخيار أو "الكاتب"، ونقلت عموما على أساس لكل سهم. يتم دفع قسط التأمين من قبل المشتري في وقت الشراء الخيار وغير قابلة للاسترداد.
انتشار: الفرق بين سعر السوق للأمن الأساسي وممارسة سعر الخيار، في وقت ممارسة الرياضة.
القيمة الزمنية: واحد من العنصرين - جنبا إلى جنب مع القيمة الجوهرية - لسعر الخيار أو قسطه، وقيمة الوقت هي أي علاوة تزيد عن القيمة الفعلية للخيار. بالنسبة للخيار بدون قيمة جوهرية، فإن القسط الكامل يعزى إلى القيمة الزمنية.
الأصول (الأصول): الأصل المالي أو الضمان الذي يستند إليه سعر الخيار، والذي يجب تسليمه إلى المشتري عند ممارسته.
الآن دعونا ننظر على وجه التحديد في منظمات المجتمع المدني، وتبدأ مع المشاركين - الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). ويمكن للممنوح - الذي يعرف أيضا باسم الخيار - أن يكون موظفا تنفيذيا أو موظفا، في حين أن المانح هو الشركة التي توظف المنحة. ويعطى املمنوح تعويضا على حقوق امللكية على هيئة منظمات املجتمع املدين، وعادة ما يكون ذلك مع بعض القيود، من أهمها فترة االستحقاق.
فترة االستحقاق هي طول الفترة الزمنية التي يجب أن ينتظرها الموظف حتى يتمكن من ممارسة موظفيه. لماذا يحتاج الموظف إلى الانتظار؟ لأنه يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يتبع فيستينغ جدول محدد مسبقا التي تم إعدادها من قبل الشركة في وقت منح الخيار.
تعتبر منظمات المجتمع المدني منوطة عندما يسمح للموظف بممارسة الخيارات وشراء أسهم الشركة. لاحظ أن السهم قد لا يكون مكتملا تماما في بعض الحالات، على الرغم من ممارسة خيارات الأسهم، حيث قد لا ترغب الشركة في تحمل مخاطر الموظفين تحقيق مكاسب سريعة (من خلال ممارسة خياراتها وبيعها على الفور أسهمهم) وترك في وقت لاحق الشركة.
إذا كنت في خط للحصول على منحة الخيارات، يجب أن تذهب بعناية من خلال خطة خيارات أسهم الشركة، وكذلك اتفاقية الخيارات، لتحديد الحقوق المتاحة والقيود المطبقة على الموظفين. يتم إعداد خطة خيارات الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة ويحتوي على تفاصيل حقوق المستفيد. سوف توفر اتفاقية الخيارات التفاصيل الرئيسية لمنح الخيار الخاص بك مثل جدول الاستحقاق، وكيفية استحقاق موظفي الخدمة المدنية، والأسهم الممثلة بالمنحة، وممارسة أو سعر الإضراب. إذا كنت موظفا رئيسيا أو مسؤولا تنفيذيا، فقد يكون من الممكن التفاوض على بعض جوانب اتفاقية الخيارات، مثل جدول الاستحقاق الذي يتم فيه استحقاق الأسهم بشكل أسرع، أو انخفاض سعر الممارسة. قد يكون من المفيد أيضا مناقشة اتفاق الخيارات مع مخطط المالية أو مدير الثروة قبل التوقيع على خط منقط.
عادة ما يتم استحقاق وحدات الخدمة البيئية في فترات زمنية محددة مسبقا، كما هو محدد في جدول االستحقاق. على سبيل المثال، يجوز منحك الحق في شراء 1،000 سهم، مع منح الخيارات 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات لمدة 10 سنوات. لذلك فإن 25٪ من منظمات المجتمع المدني تمنح حق شراء 250 سهم ستستحق في سنة واحدة من تاريخ منح الخيار، و 25٪ أخرى ستستحق سنتين من تاريخ المنح، وهكذا.
إذا كنت لا تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية المكتسبة بعد العام الأول، سيكون لديك زيادة تراكمية في الخيارات التي يمكن ممارستها؛ وبالتالي بعد العام الثاني، سيكون لديك الآن 50٪ منظمات المجتمع المدني المخولة. إذا لم تمارس أي من خیارات منظمات المجتمع المدني في السنوات الأربع الأولی، فستکون لدیك نسبة 100٪ من منظمات المجتمع المدني المخولة بعد تلك الفترة، والتي یمکنك بعدھا ممارسة التمارین کليا أو جزئیا. وكما ذكرنا سابقا، فقد افترضنا أن منظمات المجتمع المدني لها مدة 10 سنوات. وهذا يعني أنه بعد 10 سنوات، لن يكون لديك الحق في شراء الأسهم؛ وبالتالي، يجب أن تمارس منظمات المجتمع المدني قبل فترة 10 سنوات (عد من تاريخ منحة الخيار) هو ما يصل.
دفع ثمن السهم.
واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، لنفترض أنك تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية عند استحقاقهم بعد عام واحد. هذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب.
يجب التأكيد على أن السعر الذي يجب دفعه للأسهم هو سعر التمرين أو سعر الإضراب المحدد في اتفاقية الخيارات، بغض النظر عن السعر الفعلي للسوق. يتم خصم الضرائب المقتطعة وغيرها من ضريبة الدخل الفدرالية للدولة ذات الصلة في هذا الوقت من قبل صاحب العمل، وسعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب في تكلفة شراء سعر السهم.
سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن السهم. هذه مشكلة لطيفة، خاصة إذا كان سعر السوق أعلى بكثير من سعر التمرين، ولكن هذا يعني أنه قد يكون لديك مشكلة التدفق النقدي على المدى القصير.
ممارسة النقدية - حيث يجب أن يتم الدفع نقدا للأسهم المشتراة من خلال ممارسة إسو - هو الطريق الوحيد لممارسة الخيار المسموح به من قبل بعض أرباب العمل. غير أن أرباب العمل اآلخرين يسمحون اآلن بممارسة األموال غير النقدية التي تنطوي على ترتيب مع وسيط أو مؤسسة مالية أخرى لتمويل ممارسة الخيار على أساس قصير األجل، ثم يتم سداد القرض من خالل البيع الفوري لكل أو جزء من) الأسهم المكتسبة.
انتشار إسو والضرائب.
نصل الآن إلى انتشار إسو. وبما أن المخزون المكتسب يمكن بيعه فورا في السوق بالسعر السائد، فكلما زاد سعر السوق عن سعر التمرين، كلما كان "الفرق" أكبر، وبالتالي التعويض (وليس "الكسب") الذي حصل عليه الموظف. وكما سيتبين فيما بعد، فإن ذلك يؤدي إلى فرض ضريبي يتم بموجبه تطبيق ضريبة الدخل العادية على الفارق.
النقاط التالية يجب أن توضع في الاعتبار فيما يتعلق الضرائب إسو (انظر الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف):
الخيار نفسه ليس حدثا خاضع للضريبة. لا یواجھ الممنوح أو الخیار التزامات ضریبیة فوریة عندما تمنح الخیارات من قبل الشرکة. لاحظ أنه عادة (ولكن ليس دائما)، يتم تعيين سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني بسعر السوق من أسهم الشركة في يوم منحة الخيار. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعرف هذا الفرق (بين سعر التمرين وسعر السوق) أيضا كعنصر الصفقة في الصفة الضريبية، ويخضع للضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية لأن مصلحة الضرائب تعتبره جزءا من تعويض الموظف. ويؤدي بيع الأسهم المكتسبة إلى فرض حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قام الموظف ببيع الأسهم المكتسبة لمدة تقل عن سنة واحدة أو بعدها، يتم التعامل مع المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير الأجل ويتم فرض الضريبة عليها بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا تم بيع الأسهم المكتسبة بعد أكثر من سنة من التمرين، فإنها ستكون مؤهلة للحصول على معدل ضريبة أرباح رأس المال.
دعونا نوضح ذلك بمثال. دعونا نقول لديك إوس مع سعر ممارسة من 25 $، ومع سعر السوق للسهم في 55 $، ترغب في ممارسة 25٪ من 1،000 سهم منح لك وفقا ل إوس الخاص بك.
لذلك ستحتاج إلى دفع 6،250 دولار (تجاهل الضرائب في الوقت الراهن) للأسهم (25 $ 250 سهم). وبما أن القيمة السوقية للأسهم هو 13،750 $، إذا كنت على الفور بيع الأسهم المكتسبة، هل صافي الأرباح قبل الضرائب من 7500 $. يتم فرض ضريبة على هذا الانتشار كدخل عادي في يديك في السنة من التمرين، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم. ويمكن أن يؤدي هذا الجانب إلى خطر إلتزام ضريبي ضخم، إذا واصلتم الاحتفاظ بالمخزون وانخفضت قيمته، حيث اكتشف آلاف العمال في قطاع التكنولوجيا في أعقاب "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 (انظر "خيارات الأسهم العاملين في مجال التكنولوجيا تتحول إلى الكوابيس الضريبية '').
دعونا نلخص نقطة هامة - لماذا يتم فرض ضريبة عليك في وقت ممارسة إسو؟ يتم النظر في القدرة على شراء أسهم في خصم كبير على سعر السوق الحالي (سعر الصفقة، وبعبارة أخرى) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كجزء من حزمة التعويضات الإجمالية المقدمة لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وبالتالي يتم فرض ضريبة على ضريبة الدخل الخاص بك معدل. وبالتالي، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسب الخاص بك، فإنك تقوم بتشغيل المسؤولية الضريبية في وقت التمرين.
الجدول 1: مثال على انتشار إسو والضرائب.
القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية لمنظمات الخدمة المدنية.
وتتكون قيمة الخيار من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. وتعتمد قيمة الوقت على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية وحدات الخدمة البيئية) وعدة متغيرات أخرى. وبالنظر إلى أن معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات من تاريخ منح الخيار، وقيمتها الزمنية يمكن أن تكون كبيرة جدا. في حين يمكن حساب قيمة الوقت بسهولة للخيارات المتداولة في البورصة، فإنه من الأصعب حساب قيمة الوقت للخيارات غير المتداولة مثل منظمات المجتمع المدني، حيث أن سعر السوق غير متاح لهم.
ولحساب القيمة الزمنية لمنظمات إسو الخاصة بك، يجب عليك استخدام نموذج تسعير نظري مثل نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز المعروف (انظر إوس: باستخدام نموذج بلاك سكولز) لحساب القيمة العادلة لمنظمات الخدمة البيئية الخاصة بك. سوف تحتاج إلى سد مدخلات مثل سعر التمرين، والوقت المتبقي، وسعر السهم، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر، والتقلب في النموذج من أجل الحصول على تقدير للقيمة العادلة للمنظمة. من هناك، هو عملية بسيطة لحساب قيمة الوقت، كما يمكن أن يرى في الجدول 2. تذكر أن القيمة الجوهرية - التي لا يمكن أبدا أن تكون سلبية - صفر عندما يكون الخيار هو "في المال" (أتم) أو "من أصل المال "(أوتم)؛ وبالنسبة لهذه الخيارات، فإن قيمتها كلها تتألف بالتالي من قيمة زمنية فقط.
إن ممارسة نظام إسو ستستحوذ على قيمة جوهرية ولكنها عادة ما تتخلى عن قيمة الوقت (على افتراض وجود أي يسار)، مما يؤدي إلى تكلفة فرصة خفية كبيرة محتملة. افترض أن القيمة العادلة المحسوبة ل إوس الخاص بك هو 40 $، كما هو مبين في الجدول 2. طرح القيمة الجوهرية من 30 $ يعطي إوس الخاص بك قيمة الوقت من 10 $. إذا كنت تمارس إسو في هذه الحالة، فإنك سوف تتخلى عن قيمة الوقت من 10 $ للسهم الواحد، أو ما مجموعه 2500 $ على أساس 250 سهم.
الجدول 2: مثال على القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية (في المال إسو)
قيمة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك ليست ثابتة، ولكن سوف تتقلب مع مرور الوقت على أساس الحركات في المدخلات الرئيسية مثل سعر الأسهم الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية، وقبل كل شيء، والتقلب. فكر في الوضع الذي تكون فيه المنظمات غير الحكومية الخاصة بك خارج نطاق المال، أي أن سعر السوق للسهم هو الآن أقل من سعر ممارسة المنظمات غير الحكومية (الجدول 3).
الجدول 3: مثال للقیمة الجوھریة والقیمة الزمنیة (من أصل المال إسو)
سيكون من غير المنطقي ممارسة المنظمات الخاصة بك في هذا السيناريو لسببين. أولا، هو أرخص لشراء الأسهم في السوق المفتوحة في 20 $، مقارنة مع سعر ممارسة 25 $. ثانيا، من خلال ممارسة المنظمات الخاصة بك إسو، سوف تتخلى عن 15 $ من القيمة الزمنية للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أن السهم قد انخفض إلى أدنى مستوى ويريد الحصول عليه، سيكون من الأفضل أن تشتريه بسعر 25 دولار فقط، وأن تحتفظ بمنظمات إسو الخاصة بك، مما يمنحك إمكانية أكبر للصعود (مع بعض المخاطر الإضافية، لأنك تملك الآن الأسهم أيضا ).
خمسة أشياء يجب معرفتها قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك.
وقد وضع ارتفاع سوق الأسهم خيارات الأسهم الأمامية والوسطى. وكما هو الحال في الازدهار السابق، تحاول الشركات جذب عمال موهوبين من خلال منحهم خيار شراء أسهم الشركة بأسعار منخفضة، والتي يمكن للعمال بيعها بسعر أعلى بكثير إذا كانت الشركة تنشر أو تحصل عليها شركة أكبر.
لسوء الحظ، العديد من الموظفين لا يزالون يفتقرون إلى استراتيجية لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم، والتي يمكن أن تكون كارثية عندما يتدفق الوقت الضريبي.
بالنسبة للعديد من المتلقين لخيارات الأسهم، فإن "عقلية اليانصيب" لا تزال تحت تأثير عند اختيار كيفية ممارسة وبيع خيارات الأسهم - يعبرون أصابعهم ويأملون في ارتفاع سعر السهم حتى يتمكنوا من استخدام غير متوقع لعطلة كبيرة أو تحديث رئيسي ل سكن متواضع.
ينتظر آخرون وينتظرون، حتى تنتهي خياراتهم ويضطرون إلى البيع قبل أن يفقدوا كل قيمتها. وقد ولد جزء من هذه العقلية خلال عصر فقاعة دوت كوم في أواخر التسعينات، عندما كانت خيارات الأسهم تعتبر تذاكر ذهبية تقاعدية بسبب ارتفاع قيمتها الصافية.
ومما يؤسف له أن العديد من هذه الثروات المأمولة تبخرت عندما ظهرت فقاعة التكنولوجيا، وقد ترك الموظفون الذين منحوا خيارات مربحة محتملة للنقد في أسهم الشركة أوراق لا قيمة لها لأنهم ظلوا لفترة طويلة جدا.
وجود استراتيجية يحركها عملية أمر حيوي عند تقييم خيارات الأسهم الخاصة بك، بحيث يمكنك اتخاذ أذكى القرارات المالية الممكنة. في ما يلي خمسة أسئلة مهمة يجب طرحها قبل ممارسة وبيع خيارات الأسهم.
متى يستفيدون؟
من المهم أن نفهم متى ستحصل على الأسهم فعلا. فقط لأن الخيارات تمنح لا يعني أنك تلقيت مكافأة فورية. ويتجاوز الجدول الزمني للاستحقاق أربع سنوات، مع استحقاق ربع الأسهم بعد كل عام. بمجرد أن يتم منح الأسهم، يمكنك ممارسة وبيع لاتخاذ هذه الرحلة التي طال انتظارها إلى هاواي.
ما هو العم سام & # 8217؛ ق قطع؟
إذا كنت تحصل على دخل مرتفع، وممارسة وبيع الخيارات الخاصة بك في نفس العام يكاد يضمن تقريبا يتم فرض ضريبة على السهم بمعدل مرتفع (25٪ الاتحادية تصل إلى 39.6٪ بالإضافة إلى ضريبة الدولة). ولكن إذا كان دخلك متغيرا وهناك إمكانية محتملة للدخل المنخفض إلى الأمام، فإن ذلك قد يؤثر عليك في الانتظار والبيع، عندما يمكن أن تخضع للضريبة أقل. إذا كانت خياراتك ستنتهي قريبا، فلن يكون لديك الكثير من الخيارات، ولكن لا يزال بإمكانك نشرها على مدى عدة سنوات للبقاء في شريحة ضريبية أقل.
النظر في كم من الوقت كنت تخطط لعقد الأسهم بعد ممارسة. إذا استطعت أن تستمر لفترة أطول من سنة، فقد يكون السهم مؤهلا للحصول على ضرائب على رأس المال، وهو ما يرجح أن يكون أقل من المعدلات الضريبية العادية. غير أن هذا القرار ينطوي على مخاطر. إذا انخفض سعر السهم بعد ممارسة الرياضة، على الرغم من أن خيارات الأسهم الخاصة بك قد تكون ثم لا قيمة لها، هل يمكن أن تكون لا تزال تخضع للحد الأدنى البديل الضرائب.
هذا هو المكان الذي يعرف إذا كنت تحمل خيارات الأسهم حافز (إسو) أو خيارات الأسهم غير المؤهلين (نسو) أمر ضروري. أي مكاسب على إسو التي تحدث بعد ممارسة، إذا عقدت لمدة عام، يتم فرض ضريبة على معدلات ربح رأس المال. كن على علم، قد يكون هناك فرق في سعر المنحة والقيمة السوقية العادلة عند ممارسة. ويعرف هذا باسم عنصر المساومة ويستخدم في حساب أمت.
كيف كبيرة هي كبيرة جدا؟
عندما تبدأ أسعار الأسهم في الزيادة، خيارات يمكن أن تصبح بسرعة أكبر عقد في محفظة. وبسبب سعر المنحة، فإن الخيارات لها قدرا كبيرا من النفوذ، وهذا يعني أنها يمكن أن تكون عديمة القيمة لسنوات قبل أن ترتفع فجأة وبشكل كبير إذا أصبحت أسهم الشركة سلعة ساخنة. الخيارات التي كانت تستحق شيئا يوم واحد يمكن أن تكون قيمتها الآلاف من الدولارات في اليوم التالي.
ولذلك، يجب النظر في مخاطر التركيز بحيث أن الكثير من محفظتك لا تعتمد على تقلب سعر السهم. عند هذه النقطة، يصبح من المهم بنفس القدر النظر في مقاييس التقييم وإمكانيات النمو المستقبلية للسهم. إذا كان السهم أكثر من 10٪ من إجمالي محفظة الاستثمار، وهذا قد يصبح واحدا من الأسباب الأكثر أهمية للتفكير في خفض بعض التعرض.
وجود تخصيص من رقمين إلى أسهم شركتك يزيد من النتيجة المحتملة - جيدة أو سيئة. رأينا أمثلة لا تحصى من ويبيوتس كاملة في عام 2000، عندما العديد من الخيارات التكنولوجيا فقدت قيمتها بين عشية وضحاها.
ما هي الإمكانيات؟
لأنك من المحتمل أن تعمل في الشركة التي تمنحك خيارات الأسهم، يجب أن تكون على بينة من التحيز قد يكون لديك حول آفاق نمو شركتك. إن قضاء بعض الوقت في التحقيق في أساسيات مخزون شركتك (أو العثور على شخص يمكنه) سيساعد في اتخاذ القرار.
من الأسئلة الجيدة التي يجب طرحها: ما مدى سرعة نمو المبيعات؟ ما مدى ربحية الشركة؟ هل الشركة هدف الاستحواذ؟ من هو صاحب السهم أو كان يشتري / يبيع السهم؟ ما نوع المنافسة التي تملكها الشركة؟
يجب أن تكون إضافة تحليل مقاييس التقييم الحالية) نسبة السعر إلى الربحية، نسبة السعر / الربح، اإلجراءات عالية الجودة، مقاييس المخاطر (جزءا من قرارك بشأن المبلغ الذي تخطط لبيعه.
هل هناك المزيد من الأسهم القادمة؟
في كثير من الأحيان عندما تكون مملوكة الأسهم الخيارات، الموظفين سوف يكون مقيدة وحدات الأسهم وكذلك الوصول إلى خطة شراء الأسهم الموظف (إسب). إذا تم تحديد جداول الاستحقاق، سيكون لديك فكرة جيدة عن مبالغ الأسهم التي قد تكون في طريقك.
من شأن ذلك أن يساعدك على تحديد أسعار مستهدفة يمكن من خلالها ممارسة وبيع جزء من الأسهم الخاصة بك، خاصة إذا كنت تتخذ قرارات في باقي محفظتك بناء على كمية أسهم الشركة التي تمتلكها.
من خلال تحليل هذه العوامل قبل النقر على "بيع" على مجموعة المقبل من خيارات الأسهم، يمكنك زيادة فرصك في الحصول على أقصى استفادة من الخيارات الخاصة بك، ووضع نفسك بشكل جيد للمستقبل. يمكنك أيضا طلب المساعدة من مخطط مالي رسوم فقط للمساعدة في اتخاذ القرار الخاص بك.
ربما يعجبك أيضا.
أفضل وسطاء الانترنت لتداول الأسهم.
تاجر الطاقة؟ رؤية أفضل منصات التداول عبر الإنترنت.
العثور على أفضل وسطاء الإنترنت.
المستثمر الجديد؟ انظر أفضل الوسطاء للمبتدئين.
أفضل وسطاء الإنترنت.
أفضل المستشارين على الانترنت.
الأخيرة وسيط التعليقات.
الزوار على الانترنت مستشار التعليقات.
أكثر في الاستثمار.
نردواليت & # x27؛ s المشورة مصممة، المحتوى والأدوات ضمان لك & # x27؛ الحصول على المزيد من المال الخاص.
تنويه: دخلت نيردواليت في ترتيبات الإحالة والدعاية مع بعض الوكلاء الوكلاء التي نتلقى بموجبها تعويضات (في شكل رسوم ثابتة لكل عمل مؤهل) عند النقر على الروابط إلى شركائنا وسيط الوكلاء و / أو تقديم طلب أو الحصول على وافق على حساب الوساطة. في بعض الأحيان، قد نحصل على حوافز (مثل زيادة الرسوم الثابتة) اعتمادا على عدد المستخدمين الذين ينقرون على الروابط إلى وسيط التاجر واستكمال إجراء مؤهل.
فهم خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم يمكن أن تكون جزءا هاما من الصورة المالية العامة. فهم ما هي عليه يمكن أن تساعدك على تحقيق الاستفادة القصوى من الفوائد التي قد تقدمها.
كيف تعمل الخيارات؟
خيارات الأسهم، مرة واحدة المكتسبة، تعطيك الحق في شراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك بسعر محدد، وعادة ما يسمى الاضراب أو سعر ممارسة الرياضة. كل خيار يسمح لك لشراء حصة واحدة من الأسهم. وتعتمد قيمة خيار الأسهم على سعر أسهم الشركة التي تتقلب بمرور الوقت.
ويقال إن خيار الأسهم هو "مستحق" عندما يكون للحامل الحق في ممارسة خيار الأسهم وشراء الأسهم بسعر محدد سلفا. قد يتم منح خيارات الأسهم على جدول زمني محدد. وترد تفاصيل المنحة، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، سعر التمرين وتاريخ انتهاء الصلاحية وجدول الاستحقاق في اتفاقية المنحة. يتم عرض سعر التمرين، والجدول الزمني للاستحقاق، وتاريخ انتهاء الصلاحية لكل من منح الخيار الخاص بك على الصفحة الأسهم مخطط الخطة الخاصة بي على إتريد. يمكنك الوصول إلى هذه الصفحة من خلال تحديد "مخطط الأسهم" من قائمة الحسابات في إتريد، ثم النقر على "المقتنيات".
على سبيل المثال، ضع في اعتبارك ما إذا تم منحك منحة من 100 خيار أسهم بقيمة 10 دولارات لكل منها. وبعد فترة استحقاق مدتها ثلاث سنوات، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 25 دولارا. يحق لك الآن شراء الأسهم بسعر التمرين البالغ 10 دولارات أمريكية، أي ما يعادل 15 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) أقل من سعر السهم الحالي. تعرف عملية شراء الأسهم التي يقوم عليها الخيار باسم "ممارسة".
تعرف على أنواع خيارات الأسهم.
سيتم تغطية التفاصيل المتعلقة بخياراتك في وثائق المنحة التي تقدمها شركتك. قبل اتخاذ إجراء بشأن خيارات الأسهم، راجع مستندات خطة الشركة في صفحة موارد الشركة (الحسابات & غ؛ مخزون الأسهم & غ؛ موارد الشركة). سيتم إدراج نوع خيارات الأسهم التي تم منحها في صفحة "مخططات خطة الأسهم" (الحسابات & غ؛ مخزون الأسهم & غ؛ المقتنيات) على إتريد.
خيارات خيارات الحوافز (إسو)
خيارات الأسهم الحافزة (إسو) مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية تفضيلية. والضرائب غير مستحقة. وبدلا من ذلك، تؤجل الضرائب المستحقة إلى أن يبيع الحائز الأسهم المستلمة بعد ممارسة الخيار. ومن بين المتطلبات الأخرى، ما دام البيع لمدة سنتين على الأقل بعد منح الخيارات وبعد مرور سنة على الأقل على ممارستها، فإن أي عائدات ستخضع للضريبة بمعدل الأرباح الرأسمالية الأدنى والطويل الأجل. وفي حالة عدم الوفاء بفترات الاحتفاظ هذه، يعتبر البيع تصرفا غير مؤهل. ويخضع التصرف غير المؤهل لجزء من حصيلة البيع للضريبة كدخل عادي. سوف يكون مبلغ الدخل العادي هو الفرق بين السعر في تاريخ التمرين وتكلفة اقتناء األسهم) المنحة أو سعر الممارسة (. إذا احتفظت األسهم بعد التمارين الرياضية، فإن األرباح أو اخلسائر املحتملة عند بيع األسهم سوف تعامل على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل أو طويل األجل على أساس فترة االحتفاظ.
خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس)
إن خیارات الأسھم غیر المؤھلة (نوسوس) غیر مؤھلة للعلاج الضریبي التفضیلي عند ممارستھا. وعلى النقيض من المعايير الدولية للتوحيد القياسي، تؤدي خيارات الأسهم غير المؤهلة إلى دخل إضافي خاضع للضريبة إلى المتلقي في وقت ممارسته، ويكون المبلغ هو الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية في ذلك التاريخ. إذا احتفظت األسهم بعد التمارين الرياضية، فإن األرباح أو الخسائر عند بيع األسهم ستعتبر مكاسب رأسمالية قصيرة األجل أو طويلة األجل على أساس فترة االحتفاظ.
أنواع التمرين.
بيع نفس اليوم (ممارسة غير نقدية) - بيع الأسهم فورا في السوق المفتوحة. بعض العائدات من البيع سوف تستخدم لدفع تكاليف ممارسة الرياضة والباقي (إن وجدت) سوف تودع في حسابك.
النقدية ممارسة (ممارسة وعقد) - إيداع النقدية في حسابك وشراء الأسهم بسعر ممارسة. سيتم إيداع الأسهم في حسابك.
بيع إلى غطاء - يتم بيع بعض الأسهم الناتجة لدفع تكاليف التمرين. أيا كانت الأسهم المتبقية (إن وجدت) يتم إيداعها في حسابك.
المعلومات الضريبية في الولايات المتحدة.
قبل اتخاذ إجراء، ستحتاج إلى التفكير بعناية في أية عواقب ضريبية محتملة.
تعتمد المعاملة الضريبية لكل معاملة على نوع الخيار الذي تملكه. للحصول على المشورة بشأن وضعك المالي الشخصي، يرجى استشارة مستشار الضرائب.
الضرائب على التمارين الرياضية.
خيارات الأسهم الحافزة (إسو) - في معظم الحالات، لا توجد ضرائب مستحقة عند ممارسة الرياضة. خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسو) - تستند الضرائب على التمارين الرياضية إلى الفرق بين سعر السهم الحالي وسعر التمرين. وعادة ما يكون هذا المبلغ خاضعا للضريبة في سنة الممارسة بمعدلات الدخل العادية.
الضرائب عند البيع.
خيارات الأسهم الحافزة (إسو)
الدخل العادي: يعتمد مقدار الدخل العادي المعترف به عند بيع أسهمك من ممارسة إسو على ما إذا كنت تجري تصرفا مؤهلا أو غير مؤهل. ويمكن اعتبار بيع الأسهم من ممارسة إسو تصرفا مؤهلا، وربما يؤدي إلى معاملة ضريبية مواتية إذا استوفيت الشروط التالية الشروط التالية:
لا تبيع الأسهم لمدة سنتين على الأقل، ويوم واحد بعد تاريخ منح الخيار، ولا تبيع الأسهم لمدة سنة واحدة على الأقل، ويوم واحد من تاريخ الشراء (تاريخ التمرين).
وبصفة عامة، فإن بيع األسهم من ممارسة إسو في التصرف المؤهل لن يؤدي إلى الدخل العادي، وسيتم اعتبار الربح أو الخسارة بالكامل) سعر البيع ناقصا تكلفة األسهم (مكسبا أو خسارة رأسمالية طويلة األجل. إذا فشلت في تلبية المتطلبات الموضحة أعلاه، قد يعتبر بيع الأسهم من ممارسة إسو تصرفا غير مؤهل.
بشكل عام، بيع الأسهم في التصرف غير مؤهل سيؤدي الدخل العادي. إن مبلغ الدخل العادي هو بشكل عام الفرق بين سعر السهم في تاريخ الممارسة وسعر ممارسة الخيار. سوف يظهر الدخل العادي من التصرف غير المؤهل في النموذج W-2 أو أي وثيقة ضريبية أخرى سارية المفعول صادرة عن صاحب العمل. أي مكسب أو خسارة متبقية سوف تعتبر قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، اعتمادا على المدة التي كنت تملك الأسهم بعد ممارسة الرياضة. إذا كنت تملك الأسهم سنة واحدة أو أقل، فإن الربح أو الخسارة ستكون قصيرة الأجل. إذا كنت تملك الأسهم أكثر من سنة، فإن الربح أو الخسارة ستكون طويلة الأجل.
الدخل العادي: ال يتم إثبات دخل عادي إضافي عند بيع األسهم من ممارسة خيار األسهم غير المؤهل.
ربح أو خسارة رأس المال: أي فرق بين سعر السهم في تاريخ الممارسة وسعر السهم في البيع سيتم معاملته على أنه مكسب رأسمالي أو خسارة رأسمالية. إذا احتفظت األسهم لمدة سنة واحدة على األقل وبعد يوم واحد من التمرين، فإن أي مكاسب ناتجة عادة ما يتم التعامل معها على أنها مكسب رأسمالي طويل األجل.
الضريبة على توزيعات الأرباح.
إذا قمت بممارسة الخيارات الخاصة بك وعقد األسهم، فإن أي توزيعات أرباح مستلمة على أسهمك تعتبر إيرادات ويتم فرض ضرائب على ذلك في السنة التي يتم فيها استالمها.
نظرة أكثر قربا على السيناريوهات الضريبية المحتملة لكل نوع الخيار.
يفترض هذا المثال سعر ممارسة بقيمة 10 دولارات (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) على منحة من 100 خيار. سعر السهم في ممارسة هو 25 $. سعر السهم عند البيع هو 45 $.
نوع الخيار.
الضرائب في ممارسة.
الضرائب في البيع.
خيار حوافز الأسهم (إسو)
في معظم الحالات، لا توجد ضرائب مستحقة عند التمرين.
السيناريو 1: التصفيات المؤهلة:
100 سهم 35 $ = 3500 $ تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (على المدى الطويل)
السيناريو 2: استبعاد الاستبعاد: 100 سهم X ($ 25- $ 10)
= $ 1،500 تخضع للضريبة كدخل عادي.
100 سهم X $ 20 = $ 2000 تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل اعتمادا على طول مدة الأسهم)
غير مؤهل الأسهم الخيار (نسو)
100 سهم X $ 15 = $ 1،500 تخضع للضريبة كدخل عادي.
100 سهم X $ 20 = $ 2000 تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل اعتمادا على طول مدة الأسهم)
ممارسة الخيارات الخاصة بك.
بمجرد ممارسة خياراتك المكتسبة، يمكنك بيع الأسهم (رهنا بأي شركة تفرض قيود على التداول أو فترات التعتيم) أو الاحتفاظ بها حتى تختار البيع.
اتبع الخطوات التالية لإنشاء طلب لممارسة خياراتك وعقد أو بيع أسهمك:
1. إنشاء النظام.
A. تسجيل الدخول إلى إتريد. من صفحة نظرة عامة على مخطط المخزون، انقر على علامة التبويب التمرين.
B. اختيار ممارسة الخيارات الخاصة بك وعقد أو بيع الأسهم الناتجة عن طريق اختيار واحد مما يلي:
ا. النقدية: "أود أن أبيع الأسهم الناتجة وتلقي النقدية"
ب. سهم: "أود الحصول على أسهم"
ج - إذا اخترت نقودا، فاختر نوع السعر بتحديد أحد الخيارات التالية:
ا. السوق: "أود أن أبيع بسعر السوق التالي المتاح"
ب. الحد: "أنا على استعداد للانتظار حتى يصل السهم إلى سعر محدد"
إذا اخترت أسهم، فاختر الطريقة التي ترغب في تمويل التمرين بها:
ا. سيل-تو-كوفر: "أرغب في بيع أسهم لتغطية تكلفة التمرين"
أنا. السوق: "أود أن أبيع بسعر السوق التالي المتاح"
ثانيا. الحد: "أنا على استعداد للانتظار حتى يصل السهم إلى سعر محدد"
ب. النقد / الهامش: "أود استخدام النقد أو الهامش لتغطية تكلفة التمرين"
E. اختر خيارات للممارسة: أدخل عدد الخيارات التي ترغب في ممارسة من الكثير المتاحة.
F. حدد كيف كنت ترغب في الحصول على العائدات النقدية الخاصة بك.
2. معاينة النظام.
G. مراجعة طلبك وتقدير العائدات الخاصة بك عن طريق النقر على زر أمر المعاينة.
H. من صفحة أمر المعاينة، يمكنك تغيير طلبك أو إلغاؤه؛ انقر فوق وضع النظام عندما كنت على استعداد لوضع النظام الخاص بك.
3. تأكيد النظام.
1. ستتلقى تأكيدا بأن طلبك قد تم وضعه.
سنقوم بتنبيهك عند تنفيذ طلبك وعند حدوث التسوية.
يمكنك أيضا تتبع حالة طلبك على شاشة الطلبات (مخطط الأسهم & غ؛ حسابي & غ؛ الطلبات) على إتريد.
هل لديك أسئلة؟
زيارة خدمة العملاء على الانترنت في إتريد / خدمة أو الاتصال بنا على 1-800-838-0908، 24 ساعة في اليوم، أيام الأسبوع. من خارج الولايات المتحدة أو كندا، اتصل بالرقم +1 650 599 0125. واحد من المهنيين المتخصصين لدينا سيكون سعيدا لمساعدتك.
المحتويات ذات الصلة.
تجربتك خطة الأسهم مع E * تريد.
فهم خطط شراء خطة الأسهم.
سيرفيس & # xE145؛
روابط سريعة & # xE145؛
اتصل بنا.
تحقق من خلفية E * تريد للأوراق المالية ليك على بروكرشيك فينرا.
يرجى قراءة الإفصاحات الهامة أدناه.
تتضمن نشرة االكتتاب األهداف االستثمارية والمخاطر والمصاريف والمصاريف والمعلومات الهامة األخرى، ويجب قراءتها والنظر فيها بعناية قبل االستثمار. للحصول على نشرة إخبارية حالية، قم بزيارة إتراد / إنتيرفالفوندز أو قم بزيارة مركز صناديق التداول المتداولة في إتريد / إتف.
ملاحظة هامة: المعاملات المعقدات معقدة وتشتمل على درجة عالية من المخاطر، وهي مخصصة للمستثمرين المتطورين وغير مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. كما أن هناك مخاطر محددة مرتبطة بكتابة المكالمة المغطاة بما في ذلك المخاطرة بأن يتم بيع المخزون الأساسي بسعر الممارسة عندما تكون القيمة السوقية الحالية أكبر من سعر التمرين الذي سيتلقاه كاتب المكالمات. وعلاوة على ذلك، هناك مخاطر محددة مرتبطة خيارات الشراء بما في ذلك خطر الخيارات التي تم شراؤها تنتهي لا قيمة لها. نظرا لأهمية الاعتبارات الضريبية لجميع المعاملات الخيارات، يجب على المستثمر النظر في الخيارات يجب استشارة المستشار الضريبي الخاص به عن كيفية تأثير الضرائب على نتائج كل استراتيجية الخيار. وقد تكون العمولات والتكاليف الأخرى عاملا هاما. قد يخسر مستثمر الخيارات كامل مبلغ استثماره في وقت قصير نسبيا.
E * تريد فينانسيال كوربوراتيون والشركات التابعة لها لا تقدم المشورة الضريبية، وعليك دائما استشارة المستشار الضريبي الخاص بك بشأن ظروفك الشخصية قبل اتخاذ أي إجراء قد يكون له عواقب ضريبية.
تخضع جميع السندات لمخاطر أسعار الفائدة وقد تفقد المال. يمكن للسندات التي يباعها المصدرون ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة أن توفر عائدات أعلى من السندات الصادرة عن تصنيف أعلى أو & كوت؛ درجة الاستثمار & كوت؛ المصدرين، ولكنها ترتبط عادة بمخاطر أعلى. السندات عالية العائد، والمعروفة أيضا باسم & كوت؛ السندات غير المرغوب فيه & كوت؛، عموما لديها مخاطر أكبر من التخلف عن السداد، مما يزيد من خطر أن المصدر قد تكون غير قادرة على دفع الفائدة والأصل على هذه المسألة. وباإلضافة إلى ذلك، فإن السندات ذات العائد المرتفع تميل إلى ارتفاع مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السيولة، ال سيما في ظروف السوق المتقلبة، مما يزيد من صعوبة بيع السندات. قبل الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع، يجب عليك التفكير بعناية وفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع.
التنويع وتوزيع الأصول لا يضمن الربح أو الحماية ضد الخسارة في الأسواق المتدهورة.
منتجات السلع الآجلة والخدمات التي تقدمها E * تجارة العقود الآجلة ليك، عضو نفا.
منتجات وخدمات الأوراق المالية التي تقدمها E * تريد للأوراق المالية ذ. م.م، عضو فينرا / سيبك. يتم تقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من خلال E * تريد كابيتال مانجمنت، ليك، مستشار الاستثمار المسجل. السلع الآجلة والخيارات على المنتجات والخدمات الآجلة التي تقدمها E * تريد الآجلة ليك، عضو نفا. يتم تقديم المنتجات والخدمات المصرفية من قبل E * تريد بنك، بنك الادخار الاتحادي، عضو فديك، أو الشركات التابعة لها. E * تريد سكوريتيز ليك، E * تريد كابيتال ماناجيمنت ليك، E * تريد فوتشرز ليك، و E * تريد بانك هي شركات منفصلة ولكنها تابعة.
قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول إلى الحساب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أحجام التداول، وظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى.
© 2018 E * تريد فينانسيال كوربوراتيون. كل الحقوق محفوظة. E * تريد حقوق التأليف والنشر.
